7月24日，成都航空ARJ21支线客机从喀什机场起飞。 王脊梁 摄
遍地的基督教堂 海面上肆意的转动的白色风车
新管理层交出首份成绩单。
文丨许俊浩
暑假行至尾声，外卖行业热度不减。阿里巴巴近日公布新财年第一季度财报，其中刚刚经历新老管理班子交接的饿了么，表现有点超出意料。
财报显示，2025财年第一季度，即截至自然年2024年6月30日止的3个月，阿里本地生活集团收入162.29亿元，同比增长12%，增收主要来自饿了么与高德的订单强劲增长；饿了么的财务表现显著改善，使本地生活集团亏损大幅收窄，这一季度本地生活集团经调整亏损由上一年同期的19.82亿元减少至3.86亿元，大大超过市场预期。
这是饿了么新管理层交出的首份成绩单。
此前阿里本地生活集团董事长兼饿了么CEO俞永福卸任，本地生活集团的两大业务饿了么与高德分别设置董事长和CEO，饿了么由吴泽明任董事长，韩鎏任CEO。在2024年3月饿了么管理层例行年度会议“百人团会议”上，俞永福表示，新管理团队将带领饿了么走过接下来3年的新周期，也会离独立上市越来越近。
如今良好的“新三年”开端，一定程度上印证了这一看法，也消解了外部对管理交接带来的隐忧。这份成绩单显示出饿了么组织效能和平台能力的持续提升，公司已从新阶段起点，迈步加速向前。
01
效能全面提升
回溯可知，2021年6月是个关键节点，饿了么正式开启为期3年的组织革新。
彼时俞永福接管阿里本地生活服务，全面重塑板块商业战略，以饿了么的到家业务和高德的目的地业务为核心，追求高质量增长。
这场组织革新带来的变化，直接体现在数据上。
财报显示，2022财年，即截至自然年2022年3月31日止年度，阿里本地生活收入为434.91亿元，同比增长23%，经调整亏损217.75亿元；2023财年，即截至自然年2023年3月31日止年度，阿里本地生活收入为501.12亿元，同比增长12%，经调整亏损减少至140.21亿元；2024财年，即截至自然年2024年3月31日止年度，阿里本地生活收入增长至598.02亿元，同比增长19%，经调整亏损降至98.12亿元。
简单来说，经过3年的“调体质”“练内功”，阿里本地生活集团年收入来到600亿元量级，亏损则收窄至100亿元以内。
阿里财报反复提及，本地生活的收入增长由饿了么的订单增长带动，亏损收窄则源于饿了么的UE即单位经济效益的改善。
自2023财年第一季度，即截至自然年2022年6月30日止的3个月，饿了么UE首次实现转正；2023财年饿了么GMV同比增长迅速，单均价格提升，单均配送成本下降，整体保持每笔订单UE为正并不断改善；2024财年，饿了么订单量同比增长依然强劲，经营效率不断提升，规模持续扩大。
这选择的是修炼内功的长期发展路径。
据海克财经了解，饿了么将超算平台、AI等前沿技术的创新应用视为提升整体运营效率的关键。如饿了么所建立的物流超算平台“蜂鸟即配智慧大脑平台”，优化了智能调度系统与路径规划算法，能够有效减少骑手配送过程中的不确定性，提升订单的合并配送率与顺路率。官方数据显示，2023年6月，饿了么骑手合单顺路率同比提升了85.7%。
与此同时，这家公司依然在不断夯实技术底座。官方数据显示，饿了么已申请超过820件物流技术发明专利。2024年8月，饿了么还宣布将10项专利开源，并在上海技术交易所公开挂牌。这10项专利中，有7项食品安全领域专利、3项低碳环保领域专利，且部分专利与AI相关。这也是国内首批通过全国技术要素市场公开挂牌的开源专利。
强大的技术能力能够系统性提高匹配效率，最大限度减少资源浪费，自然使经营效益稳步向好。这也是阿里财报中饿了么又一季度表现优异的重要原因。
华泰证券2024年8月发布的一份研报亦提及，目前饿了么着重提升区域范围内的订单密度及UE水平，进入了区域内规模效应放大阶段以及自身经营层面的正循环轨道，在部分区域内的长期盈利空间具有一定稳定性。
02
深击即时零售
服务场景的拓展亦是饿了么不断增长的关键动能之一。
随着消费者心智增强和商家供给水平提升，即时配送的覆盖范围已由单一的餐饮外卖场景向日常生活全品类延展，构成了即时配送加商超生鲜、数码、美妆个护、鲜花等多品类实物消费的即时零售业态。此前阿里的多个季度财报提及，饿了么的非餐饮订单增长迅猛，带动了平台整体平均订单金额上升。
即时零售发展态势蓬勃。
2023年初，中央一号文件首次明确提出“大力发展共同配送、即时零售等新模式”。同年7月，商务部等多个部门共同发布《全面推进城市一刻钟便民生活圈建设三年行动计划（2023—2025）》，提到要支持即时零售模式发展，赋能实体门店，拓展服务半径。
据商务部国际贸易经济合作研究院发布的《即时零售行业发展报告（2023）》，国内即时零售市场规模自2017年的365.71亿元增长到2023年的7675.71亿元，预计2026年将达25082.65亿元，年复合增长率即CAGR超过50%。
顺此趋势，饿了么高效、快速拓展场景，精准满足消费者的即时多元需求。
例如2024年5月试点上线的“鲜花送礼”频道。饿了么基于用户“520”等节日的需求，设置了各项定制化送礼物的功能，包括个性化的纪念日提醒、按照送礼对象的偏好和特征筛选推荐商品等，还能AI代写祝福贺卡。官方数据显示，5月20日，饿了么平台内异地鲜花订单量环比增长100%，多个城市“异地送花”订单环比增幅超过180%，酒类、面膜、香薰等礼品的订单量也有增长。
针对炎炎夏日，饿了么推出了“冰冰有礼节”：自6月至8月，饿了么联合全家、7-11等5万家零售门店及蒙牛、伊利等多个品牌，为用户提供仅需0.01元就可以购买的即食冰杯，多款冰淇淋、酒水也能以0.01元价格优惠购买。为了让用户更好地享受冰品，饿了么还联合零售门店上线“冰冰保”服务。用户如果遇到冰品融化或不冰的情况，15分钟内可直接发起退款申请。
切中用户痛点的活动，热度必然高涨，微博上该活动相关话题阅读量目前已超2.8亿。
打造用户喜爱的消费场景，能对订单量形成强力拉动。据饿了么联合调研机构尼尔森IQ共同发布的《2024夏季即时零售冰品酒饮消费洞察报告》，2024年6月，饿了么冰品订单量同比增长27%，酒水饮料订单量同比增长22%，大暑期间冰杯订单量同比增长达350%；而且饿了么实现了“以冰带品”的效果，如“冰杯+果蔬味饮料”“冰杯+啤酒”等组合，2024年6月的订单量同比增长亦达约3倍。
此外，饿了么的创新服务已拓展至线上购药场景。自2024年6月起，饿了么陆续在广州、深圳、东莞、佛山等10个城市上线外卖购药医保支付服务，首批接入超过2000家药房门店，为用户提供更多便利。
03
“上岸”渐行渐近
包括餐饮外卖和即时零售在内，即时配送行业本身仍在快速增长。
据调研机构艾瑞咨询2024年5月发布的《中国即时配送行业研究报告》，2023年即时配送行业规模约为3409.8亿元，同比增长24.6%，2024可达4176.8亿元，预计2028年将超过8100亿元，2023年至2028年的年复合增长率为18.9%。
浪潮之中，饿了么随着吴泽明与韩鎏的接任，也正疾步开启新赛程。
需要看到的是，饿了么在长期战略上具有足够定力和笃信。韩鎏表示，未来3年，饿了么将聚焦“1+2” 长期战略，“1”代表做好一个健康增长、更懂消费者的到家餐饮平台，“2”则指饿了么新确定的两个第二增长曲线，包括符合饿了么特色的即时零售和高市场价值的即时物流网络。
韩鎏还提到坚持“双轮驱动，四横四纵”的战略不变——这正是俞永福在2021年提出并贯彻至今的。所谓双轮驱动，指的是即时商流和即时物流，即以高效的零售和物流体系为根基；四横四纵则指即时商流超算平台、即时物流超级网络等核心业务资产和评价激励效率等体系。
也就是说，饿了么会在“旧三年”的发展根基之上继续践行长期主义，塑造“新三年”健康全面的发展生态。
从近期平台动向来看，多方共赢的活动形态直观呈现了这种战略。
以欧洲杯期间活动为例，饿了么推出了“猜球赢免单”“点球大战”“大牌免单”等活动。用户可以对欧洲杯小组赛的各场比赛进行竞猜，竞猜正确的用户能够参与奖池瓜分，有机会兑换茅台酒、黄金足球手链等奖品和饿了么的各类免单权益。除了球迷用户，饿了么同样关注非球迷用户，以“点球大战”小游戏使用户“懂不懂球都开心”。用户累积游戏成绩亦可兑换多种奖励。
这些有创意且实惠的玩法广受用户喜爱。据官方数据，欧洲杯开赛的第一个周末，即6月15日、16日，北京、上海、长沙、西安等城市凌晨外卖量环比增长均超过35%。
巴黎奥运会的相关活动亦如是。
在奥运会开幕前，饿了么就推出“猜答案免单”活动，提前拉动商家和消费者的热情参与感。用户回答奥运知识相关问题，回答正确则有机会获得最高39元的免单。奥运会期间，饿了么还推出“夺金免单”和“挺你免单”等活动，只要中国队拿下金牌就释放免单名额。
据官方数据，饿了么推出奥运相关的免单场次超过70场，累计2.5亿用户参与到“开心运动会”的各项活动中；平台上有近200万餐饮、零售商家报名参与免单活动，瑞幸、胖哥俩等品牌在免单专场中订单量突破历史峰值，星巴克、悸动烧仙草等品牌订单交易额高涨，且新客订单占比明显增加。
由此可见，坚持用户导向，持续做厚对用户、商家和骑手的价值，已渐成饿了么从革新期沉淀下的“肌肉记忆”。关于如何深化内功、拓展外延，新管理班子如今已交出初步答卷黄金配资，而在未来的持久战中，饿了么还将如何书写新篇章，更多可能性正待展现。